Akademi

En İyi Kripto Girişim Sermayesi Firmaları Nelerdir?

1 Nisan 2022Son güncelleme: 25 Mayıs 2022
6 dakika okuma süresi

2021, kripto risk sermayesi finansmanı için rekor bir yıldı.

Gevşek para politikası ve pandemi kilitlenmelerinin ardından, yatırımcıların artan risk iştahı, kriptoya her zamankinden daha fazla para akması anlamına geliyordu.

Girişim sermayesi finansman analizi, kripto girişimlerinin bir önceki yıl 2020’de 3,1 milyar dolara kıyasla 2021’de 25,2 milyar dolar aldığını gösterdi — %713 artış. Kripto endüstrisindeki tüm sektörler güçlü bir büyüme kaydetti ve NFT firmaları için VC finansmanı 2020’de yalnızca 37 milyon dolardan 4,8 milyar dolara yükseldi. Toplamda, tüm küresel risk sermayesi piyasasının blok zinciri risk sermayesi finansmanının payı %1’den 4’e yükseldi. %.

2022, kripto risk sermayesi firmaları için daha zorlu bir yıl olacak şekilde şekilleniyor. Ancak riskten kaçınma sermayesi, önümüzdeki yıllarda büyüyen kripto endüstrisine akmaya devam edecek. Bir perakende yatırımcı olarak, kripto VC pazarındaki ana oyuncuları bilmek, karlı ve kârsız bir yatırım arasındaki farkı yaratabilir.

Her seferinde bir haber bülteni olan kripto para birimi devrimini sergilemek için bize katılın. Milyonlarca diğer abonemizle birlikte günlük haberleri ve piyasa güncellemelerini doğrudan gelen kutunuza almak için şimdi abone olun (doğru, milyonlar bizi seviyor!) – ne bekliyorsunuz?

Kripto VC finansmanının, genel VC finansmanıyla birkaç ortak noktası vardır, ancak aynı zamanda farklılıkları vardır.

Genel olarak konuşursak, VC finansmanı şunları tanımlar: bir havuz yatırımlarını çoğaltmak isteyen yatırımcıların bir şirkete erken yatırım yaparak. Bir şirkete yatırım yapmadan önce, büyüme potansiyellerini ve potansiyel pozitif yatırım getirisini değerlendirerek farklı projeleri gözden geçirirler. VC fonları, aşağı yönlü risklerini ve potansiyel oynaklığı en aza indirmek için yatırımlarını yayar.

Standart risk sermayesi finansmanı beş aşamada gerçekleşir:

  • ön tohum: proje çok erken bir aşamadadır (genellikle bir fikirden fazlası değildir) ve yatırımlar aile ve arkadaşlardan gelir.
  • tohum yuvarlak: ürün, pazar potansiyeli analizi, rakip analizi ve minimum uygulanabilir bir ürün geliştirmeyi içeren uygulanabilirliğini test ediyor. Bu aşamada, yatırımcıları aktif olarak aramak için satış konuşmaları, nakit akışı, yol haritaları ve diğer materyaller kullanılır.
  • Seri A: ürün doğrulanır, büyür ve güçlü bir topluluk tarafından desteklenir. Bu aşamadaki yatırımlar yatırımcılar için daha az riskli, ancak daha pahalı ve pazarlama ve reklama odaklanıyor.
  • B Serisi: Ürün çok geniş bir kullanıcı tabanına sahip ve genişlemektedir, yatırım odak noktası pazarlama, satış, insan kaynakları, iş geliştirme ve müşteri hizmetleridir.
  • C Serisi: odak, ürün gruplarını çeşitlendirmeye ve uluslararası pazarlara erişime dayanır; ürün ticari olarak uygundur.
Bununla birlikte, kripto VC finansmanı biraz farklıdır çünkü birçok proje ilk iki aşamayı asla aşamaz. A Serisi fonların (Praxis, Rarify) ve B Serisi fonların (Dune Analytics, Palm NFT Studio) bazı örnekleri olsa da, sadece birkaç şirket C Serisi fonda 32 milyar dolar toplayan FTX’in vadesine ulaştı. Kripto endüstrisi hala nispeten yeni ve çoğu projenin onaylanmış iş modelleri yok.

Bununla birlikte, birkaç başka faktör kripto VC finansmanını farklı kılıyor, böylece büyük piyasa değerlerine sahip büyük şirketler bile ek finansman turları açmak zorunda kalmıyor.

Örneğin, çoğu kripto para projesi eşitlik yerine jetonlar aracılığıyla para toplamak.

Jetonlar projede etkin bir şekilde eşitlik anlamına gelse de, hisse senedi satmak yerine bir ICO veya bir IDO aracılığıyla para toplamak, yatırımcıların farklı türde bir risk alması anlamına gelir. Bir ICO aracılığıyla token satın almak, yatırımcıların hisselerini daha erken ve daha kolay bir şekilde nakde çevirmelerini sağlar, ancak ürünler genellikle hisse senedi satan eşdeğerlerinden daha az sağlam ve daha az güvenilirdir.

Ayrıca, Google ve Facebook gibi platformlar kripto para birimleri için “geleneksel” dijital pazarlamanın kapsamını kısıtladığından, kripto projeleri farklı bir pazarlama türü gerektirir. Bu, kripto para birimlerinin büyük ölçüde etkileyici pazarlama ve gerilla pazarlama yöntemlerine dayanmasına neden oldu ve bir ürünün piyasaya sürülmeden önce uygulanabilirliğinin test edilebileceği kapsamı sınırladı.

Sonuç olarak, kripto VC finansmanı daha hızlıdır ancak daha fazla deneme yanılma tabanlıdır ve çok daha az düzenleme içerir. VC fonları, sektördeki ilişkilerini kullanarak etkileyici pazarlama ile projeleri destekleyebilir ve sıklıkla da yapar. Bu, bir projenin meşruiyetini artırabilir (eğer kurulmuş VC’ler onu destekliyorsa). Bununla birlikte, kripto VC fonları, kripto endüstrisinin merkezi olmayan değerlerine aykırı olan geleneksel finans araçlarını tanıtmak için ters rüzgarlarla karşı karşıya kaldığından, geri tepebilir.

Son birkaç yılda en iyi kripto VC fonları olarak birkaç yatırım fonu ortaya çıktı.

3AC – Üç Ok Başkenti

2012 yılında Su Zhu ve Kyle Davies tarafından kurulan Three Arrows Capital, alandaki en iyi hedge fonlarından ve piyasa yapıcılarından biri olarak kabul ediliyor. 3AC, Ethereum, Avalanche, Bitcoin, Polkadot, Terra, Solana ve diğerleri gibi birçok büyük blok zincirinde hisse sahibidir. Ayrıca Axie Infinity, Aave ve sayısız diğerleri gibi çeşitli DeFi ve GameFi projelerinde yatırımları var. 3AC, öz sermaye temelli blok zinciri projelerine de yatırım yapıyor. Örneğin, fonun BlockFi, Deribit ve Starkware’de hisseleri var.

a16z – Andreessen Horowitz

2009 yılında Marc Andreessen ve Ben Horowitz tarafından kurulan Andreessen Horowitz (“a16z” olarak bilinir), aynı zamanda blockchain tabanlı olmayan teknoloji şirketlerine de yatırım yapan bir Kaliforniya kripto VC firmasıdır. 3AC gibi, a16z da Coinbase, Celo, MakerDAO ve diğerleri gibi birçok önde gelen kripto şirketinde hisseye sahiptir.

Alameda Araştırma

Alameda Research, FTX kurucusu Sam Bankman-Fried tarafından kurulan ve şu anda Sam Trabucco tarafından yönetilen bir kripto hedge fonudur. Ayrıca en önemli blok zincirlerinde ve blok zinciri tabanlı şirketlerde hisseleri vardır. Messari, Alameda Research’ün Bitcoin, Ethereum, Binance, Solana, Uniswap ve sayısız diğerinde hissesi olduğunu listeliyor.

Kriptoyu Atla

Jump Crypto, Avrupa, Asya ve Kuzey Amerika’da ofisleri bulunan bir başka kripto ticaret fonu olan Jump Trading’in yatırım koludur. Misyon beyanı, muhtemelen karşılaştırılabilir misyon beyanlarının tek tip doğasına atıfta bulunarak, yanaklı bir şekilde “Modern Kölelik Beyanı” olarak adlandırılmaktadır. Jump Crypto’nun Solana, Terra, Wormhole, Fantom ve diğer birçok projede hissesi var.

Dijital Para Birimi Grubu

Digital Currency Group, kendisini “bitcoin ve blockchain endüstrisinin merkez üssü” olarak adlandırıyor. Misyonu, içgörülerinden ve sermayesinden yararlanarak bitcoin ve blok zinciri şirketlerini kurmak ve desteklemektir. Digital Currency Group, portföyünde Coinbase, Coindesk, Kraken ve sayısız diğer blockchain protokolüne yatırım yapıyor.

Coinbase Girişimleri

Coinbase Ventures, kripto para birimleri için popüler bir merkezi borsa olan Coinbase’in yatırım koludur. Diğer birçok kripto VC fonunun Coinbase’de yatırımları olsa da, Coinbase Ventures’ın kendisi de BlockFi, Compound, Starkware ve daha pek çok projede yatırımcıdır.

Binance Laboratuvarları

Binance Labs, yine bir başka ünlü merkezi borsa olan Binance’e aittir. Binance Labs, yeni kripto projelerine yatırım yapmak için Binance DEX’ten yararlanıyor ve portföyünde diğerleri arasında Terra, Moonbeam ve Coin98 hisseleri bulunuyor.

En İyi Kripto VC Fonları

Kripto VC firmaları ve kripto VC fonları temelde aynıdır, ancak bu kategorideki fonlar genellikle yukarıda bahsedilen risk sermayedarlarına ve riskten korunma fonlarına aittir.

paradigma

Paradigma, 1 milyon ile 100 milyon dolar arasında hisseleri olan kripto şirketlerini destekleyen bir kripto VC fonudur. Kripto yatırımına “esnek, uzun vadeli, çok aşamalı ve küresel” bir yaklaşım izleyerek teknik ve operasyonel sorularda ekiplere yardımcı olur. Paradigma portföyünün örnekleri arasında Argent, Optimism ve Opensea yer alır.

çoklu para

Multicoin, “kripto para birimlerine, jetonlara ve blok zinciri şirketlerine yatırım yapan tez odaklı bir yatırım firmasıdır.” Stake, tasfiye ve diğer kripto operasyonlarına katılan kripto-yerel bir fondur. Portföyünde Audius, Arweave ve Near Protocol hisseleri bulunmaktadır.

pantera

Pantera kendisini “yalnızca blok zincirine odaklanan ilk ABD kurumsal varlık yöneticisi” olarak tanımlıyor. Pantera, 2013’ten beri borsalar, emanetçiler, kurumsal ticaret araçları, merkezi olmayan finans ve daha fazlası gibi temel blok zinciri altyapılarına yatırım yapıyor. Portföyünde Coinbase, FTX, Polkadot ve diğerlerinde hisseler bulunuyor.

Draper VC

Draper Associates 1985 yılında Tim Draper tarafından kurulmuş ve “endüstriyi değiştiren şirketler” için bir risk sermayesi şirketine dönüşmüştür. Draper’ın teknoloji şirketlerine de yatırımları varken, blok zinciri yatırımları Bancor, MakerDAO ve Tezos’taki pozisyonları içeriyor.

çoklu zincir

Polychain, blockchain tabanlı dijital varlıklara odaklanan bir VC’dir. En önemli yatırımları Acala, Celo ve dYdX’tedir.

Çerçeve Girişimler

Framework Ventures, “merkezi olmayan teknolojiye küresel geçişe” odaklanıyor. “Tez odaklı bir girişim firması” olarak Framework Ventures, kripto ekonomileri ve ölçeklenebilir topluluklar oluşturan kurucular ve ekiplerle ortaktır. VC firması, Fei, Rari ve Zapper gibi protokollerde DeFi alanında çeşitli yatırımlara sahiptir.

3 Büyük DeFi VC fonu

Blockchain teknolojisine ve genel olarak kripto şirketlerine yapılan yatırımlara odaklanan kripto VC fonlarının yanı sıra, özel DeFi VC fonları da var. Bunlar genellikle daha küçük pozisyonlar alır ve teknolojideki butik risk sermayedarlarıyla karşılaştırılabilir.

PetRock Başkenti

PetRock Capital, çok zincirli protokollere odaklanan Singapur merkezli bir VC’dir. Goldman Sachs, BCG ve PwC mezunları tarafından kurulmuştur. Yatırımlar arasında Step Finance, Klima DAO ve Raydium yer alıyor.

TRGC

TRGC, Amsterdam ve New York merkezli, DeFi uygulamalarına odaklanan bir DeFi fonudur. Portföyü Polkadot, Reef, KAVA ve diğer DeFi odaklı girişimlere yapılan yatırımlardan oluşmaktadır.

Kumaş Girişimleri

Fabric Ventures, Londra merkezli bir DeFi VC’dir. Merkezi olmayan finansa odaklanarak “açık ekonomi”deki yatırımları destekliyor. 20’den fazla yatırımı arasında Angle, Liquid ve Hashflow hisseleri yer alıyor.

3 Büyük Metaverse VC fonu

NFT’lerin büyük bir blok zinciri teknolojisi olarak ortaya çıkmasıyla, özel NFT ve metaverse VC firmaları ortaya çıktı. DeFi VC fonları gibi, çoğunlukla daha küçüktürler ve yalnızca meta veri deposu ve GameFi projelerine yatırım yapma konusunda uzmanlaşmışlardır.

Animoca Markaları

Animoca Brands, metaverse VC firması alanında liderlerden biridir ve Financial Times’ın 2021’de Asya-Pasifik bölgesindeki yüksek büyüme gösteren şirketler listesinde yer almıştır. The Sandbox gibi birkaç önemli metaverse ve NFT ile ilgili projeye yatırımları vardır. Axie Infinity, OpenSea, Dapper Labs ve diğerleri.

Genblock Sermayesi

Genblock Capital, 2017’nin başından beri blok zinciri alanında yer almaktadır ve merkezi olmayan finans ve meta veriye odaklanan bir VC fonudur. Oyun odaklı ana yatırımlarından bazıları Aurory, Efinity ve Bloktopia’dır.

meta çanta

Metapurse, blok zinciri altyapısı, finans, sanat, benzersiz koleksiyon ürünleri ve sanal mülk genelinde erken aşama projelerini belirleme konusunda uzmanlaşmış bir NFT yatırım fonu ve üretim stüdyosudur. Decentraland ve Nifty Gateway’de yatırımları var.

Bu makale, yalnızca bilgi amaçlı üçüncü taraf web sitelerine veya diğer içeriğe bağlantılar içerir (“Üçüncü Taraf Siteleri”). Üçüncü Şahıs Siteleri, CoinMarketCap’in kontrolü altında değildir ve CoinMarketCap, bir Üçüncü Şahıs Sitesinde bulunan herhangi bir bağlantı dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere herhangi bir Üçüncü Şahıs Sitesinin içeriğinden veya bir Üçüncü Şahıs Sitesinde yapılan herhangi bir değişiklik veya güncellemeden sorumlu değildir. Parti Sitesi. CoinMarketCap, bu bağlantıları size yalnızca kolaylık sağlamak amacıyla sunmaktadır ve herhangi bir bağlantının dahil edilmesi, sitenin veya operatörleriyle herhangi bir ortaklığın CoinMarketCap tarafından onaylandığı, onaylandığı veya tavsiye edildiği anlamına gelmez. Bu makalenin kullanılması amaçlanmıştır ve yalnızca bilgi amaçlı kullanılmalıdır. Açıklanan herhangi bir ürün veya hizmetle ilgili herhangi bir önemli karar vermeden önce kendi araştırma ve analizinizi yapmanız önemlidir. Bu makale finansal tavsiye olarak tasarlanmamıştır ve bu şekilde yorumlanmayacaktır. Bu yazıda ifade edilen görüş ve görüşler yazarın [company’s] aittir ve CoinMarketCap’inkileri yansıtmayabilir. CoinMarketCap, herhangi bir projenin başarısından veya özgünlüğünden sorumlu değildir, son kullanıcılar için tarafsız bir bilgi kaynağı olarak hareket etmeyi amaçlıyoruz.

Etiketler
1 Nisan 2022Son güncelleme: 25 Mayıs 2022
6 dakika okuma süresi

The Coin Pope

Bir yanıt yazın

Başa dön tuşu